Totvs pode comprar Linx, citando complementaridade nas ofertas de gestão e varejo, após disputa de quatro anos, para melhorar a carteira de Business e Performance em subsegmentos atendida.
Quatro anos após superar a concorrência acirrada com a Totvs pela Linx, a Stone agora busca um comprador para a empresa de soluções de gestão para o varejo. Essa movimentação foi antecipada, com exclusividade, pelo NeoFeed, em matéria publicada na quinta-feira, 12 de setembro. A empresa contratou o J.P. Morgan para liderar o processo de venda.
A Totvs, uma das principais empresas de tecnologia do país, foi derrotada na disputa pela Linx, mas agora a Stone busca um novo rumo para a companhia. A decisão de vender a empresa de softwares de gestão para o varejo pode ser um passo estratégico para a Stone, permitindo que ela se concentre em outros negócios e fortaleça sua posição no mercado. A busca por um comprador é um desafio, mas também uma oportunidade para a Stone crescer e se consolidar no mercado. A empresa espera encontrar um comprador que compartilhe sua visão e ajude a impulsionar o negócio para o próximo nível.
A Totvs como Candidata a Comprar a Linx
A Totvs pode ser uma das empresas interessadas em adquirir a Linx, uma companhia de tecnologia que foi adquirida pela Stone por R$ 6,7 bilhões em 2020. Com o valor da Linx atualmente metade do que foi pago na época, a Totvs pode ter uma oportunidade de adquirir a empresa por um preço mais baixo. Essa possibilidade está movimentando o mercado e é o foco de dois relatórios publicados pelo Goldman Sachs e o Citi.
A Totvs é uma empresa de tecnologia que oferece soluções de gestão para empresas de varejo e outros setores. A Linx, por sua vez, é especializada em subsegmentos do varejo, como vestuário, fast-food, postos de gasolina, farmácias e concessionárias de automóveis. A aquisição da Linx pela Totvs poderia trazer sinergias e expandir o portfólio de Business Performance da empresa.
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Relatórios do Goldman Sachs e Citi
O Goldman Sachs acredita que um acordo entre a Totvs e a Linx poderia trazer benefícios para a empresa, especialmente em termos de expansão do portfólio de Business Performance. A empresa também destacou que a gestão da Totvs ressaltou na call de resultados do segundo trimestre que os racionais estratégicos para a oferta feita pela Linx em 2020 seguiam os mesmos e que a empresa continuava interessada em comprar um software de gestão que expandisse sua oferta.
O Citi, por sua vez, projetou que uma eventual venda da Linx pela metade do valor pago em 2020 seria positiva para a Stone, levando a um potencial aumento de 6% em seu lucro líquido. Já no que diz respeito à Totvs, o banco ressaltou que a empresa tem uma posição de caixa líquido de R$ 400 milhões e projetou que, caso a empresa faça uma proposta pela Linx e emita uma dívida para pagar o acordo, sua alavancagem aumentaria para 1,6 vezes, o que parece ‘relativamente confortável’.
A Totvs tem uma equipe de executivos experientes, incluindo seu CEO, Dennis Herszkowicz, que tem passagens pela Linx. Isso pode ser benéfico na due-diligence e integração de qualquer eventual processo de fusão. Além disso, a empresa tem uma carteira atendida que compõe, em grande parte, de clientes de grande porte, o que pode ser um bom encaixe com as ofertas da Linx.
Fonte: @ NEO FEED
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