Com US$ 1,4 bilhão em empresas de menor capitalização, a gestora vê as ações atrativas pós rali do S&P 500, com referência à Amazon, correlações na Petrobras.
As sete maravilhas, referência à Amazon, Alphabet, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla, cativaram o interesse do investidor. Com uma significativa valorização recentemente, essas empresas promovem a ascensão do S&P500, o índice líder da Nyse com as maiores corporações dos Estados Unidos. No entanto, a gestora americana Portolan Capital Management alerta que a capacidade dessas companhias pode estar ameaçada em breve.
Apesar do potencial dessas gigantes tecnológicas, é importante avaliar a competência de outras empresas para manter a competitividade no mercado. A diversificação e a busca contínua por inovação são essenciais para o sucesso a longo prazo no cenário empresarial global. A mudança é constante, e a aptidão em se adaptar às transformações é fundamental para garantir uma posição sustentável no mercado de investimentos.
Capacidade de adaptação do mercado financeiro em meio a desafios
A capacidade de compreender as nuances do mercado financeiro é uma habilidade essencial para investidores que buscam explorar todo o seu potencial. A Portolan, empresa especializada em companhias de menor capitalização (small e middle caps), fundada em 2004 com aproximadamente US$ 1,4 bilhão sob gestão, destaca a importância de compreender as pequenas e médias empresas nos pregões atuais.
A recente correção de alguns papéis, como a perda significativa da Nvidia em um dia na terça-feira, 3 de setembro, ressalta a necessidade de analisar além dos movimentos de curto prazo. George McCabe, fundador e CIO da Portolan, menciona a elevação da NVIDIA e os desafios enfrentados pelas empresas de tecnologia. A relação preço/lucro tornou-se esticada e a pressão por resultados constantes é uma realidade para muitas companhias.
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A capacidade de diversificar o portfólio é fundamental, especialmente em um cenário onde as ações de menor capitalização foram negligenciadas devido ao desempenho decepcionante nos últimos anos. Este contexto é profundamente influenciado pelo aumento das taxas de juros e pela concentração excessiva em teses de crescimento em detrimento de teses de valor.
McCabe destaca o retorno modesto do Russell 2000 em comparação com o S&P500, evidenciando a crise enfrentada pelas small caps. A necessidade de selecionar empresas subvalorizadas que demonstraram resiliência e capacidade de gerar valor é essencial para a estratégia de investimento da Portolan.
A mudança nas perspectivas macroeconômicas, incluindo a possível redução das taxas de juros nos Estados Unidos, torna as ações de value mais atrativas. Empresas que passaram por períodos de resultados negativos estão mostrando sinais de recuperação, impulsionadas pela redução de custos e pela criação de valor a longo prazo.
A amplitude das oportunidades de investimento nos setores de saúde, tecnologia e consumo é uma referência constante para a Portolan. A atenção aos valuations e a busca por empresas resilientes que não dependem exclusivamente do crescimento econômico são elementos-chave da estratégia da gestora.
A capacidade de identificar oportunidades em empresas descontadas, como a Lantheus Holdings no setor de saúde e a The Honest Company no setor de consumo, demonstra o compromisso da Portolan com a criação de valor sustentável. Essas companhias exemplificam a aptidão para resistir a desafios e manter um desempenho sólido mesmo em cenários voláteis. A capacidade de adaptação é fundamental para navegarmos com sucesso pelo complexo mercado financeiro.
Fonte: @ NEO FEED
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